حقوقی‌ها ضرر کردند

آخرین گزارش ارائه‌شده از سوی سازمان بورس از عملکرد بازار در سال گذشته، حاکی از روند رو به بهبود شاخص در ماه‌های پایانی سال است. دوره پایانی همچنین با منفی‌شدن سرمایه‌گذاری خالص اشخاص حقوقی همراه بوده است. به گزارش ایسنا، طی 19 روز کاری اسفندماه سال گذشته، ارزش معاملات در مقایسه با بهمن‌ماه سه درصد کاهش یافت و از 101 هزار و 836 میلیارد ریال به 98 هزار و 791 میلیارد ریال رسید. همچنین حجم سهام معامله‌شده از 50 هزار و 542 میلیون سهم به 38 هزار 298 میلیون سهم معادل 24 درصد کاهش یافت.بر اساس گزارش سازمان بورس و اوراق بهادار، از ابتدای سال گذشته متوسط روزانه حجم و ارزش معاملات به ترتیب برابر با 1117 میلیون سهم و 2322 میلیارد ریال بوده است. دفعات معاملات نیز برابر با 19 درصد در مقایسه با بهمن‌ماه کاهش و از 2689 هزار دفعه به 2187 هزار دفعه کاهش یافت. همچنین شاخص بورس، به میزان 2331 واحد برابر تا سه درصد افزایش یافت و از 77 هزار و 88 واحد به 80 هزار و 219 واحد رسید. ارزش بازار در پایان سال در مقایسه با بهمن‌ماه 94 حدود 80 هزار 975 میلیارد ریال برابر با دو درصد افزایش داشت و از حدود 3364 میلیارد ریال به 3445 میلیارد ریال رسید. ارزش بازار صنایع همچنین بررسی صنایع از نظر ارزش بازار نیز نشان می‌دهد که گروه محصولات شیمیایی با در اختیار داشتن 28 شرکت و ارزش بازار 759 هزار میلیارد ریال در رتبه اول قرار دارد و گروه بانک‌ها، موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی با 417 هزار میلیارد ریال و مخابرات با 287 هزار میلیارد ریال رتبه‌های بعدی را به خود اختصاص داده‌اند. از سوی دیگر از ابتدای سال گذشته تا پایان اسفندماه تعداد 126110 میلیون سهم به ارزش بیش از 233 هزار میلیارد ریال از طریق معاملات الکترونیکی مبادله شده است که به ترتیب حدود 65/27 و 21/12 درصد از کل معاملات را پوشش می‌دهد. بیشترین ارزش معاملات را بین تالارهای منطقه‌ای به ترتیب، تالار منطقه‌ای کیش با مبادله 27 هزار 493 میلیارد ریال، مشهد با مبادله 24 هزار 919 میلیارد ریال، تالار منطقه‌ای اصفهان با مبادله 21 هزار 898 میلیارد ریال و تالار منطقه‌ای کرج با مبادله 14 هزار و 876 میلیارد ریال به نام خود ثبت کردند. عقبگرد حقوقی‌ها براساس معاملات نرمال، در این ماه ارزش سهام خریداری شده اشخاص حقوقی در حدود 89301 میلیارد ریال و معادل 9/61 درصد از کل خریدها بود، در حالی که ارزش سهام فروخته‌شده آنها 90253 میلیارد ریال و در حدود 6/62 درصد از کل فروش‌ها بود. بر این اساس در این ماه سرمایه‌گذاری خالص اشخاص حقوقی به میزان 952 میلیارد ریال منفی شد. در عین حال میزان خرید و فروش سهام اشخاص حقیقی به ترتیب 1/38 و 4/37 درصد از ارزش خرید و فروش بود. باید یادآور شد که نسبت P/E بازار در بهمن‌ماه برابر با 45/7 مرتبه بوده است. این در حالی است که 42 شرکت دارای پیش‌بینی سود صفر یا منفی بوده‌اند که در محاسبات لحاظ نشده‌اند. همچنین به دلیل عدم الزام ارائه پیش‌بینی سود شرکت‌های واقع در صنعت سرمایه‌گذاری، 16 شرکت فعال در این گروه در گزارش P/E لحاظ نمی‌شود بنابراین نسبت قیمت به عایدی (P/E) محاسبه‌شده بر مبنای ارزش بازار 277 شرکت معادل 3253 هزار میلیارد ریال و سود پیش‌بینی شده بیش از 436 هزار میلیارد ریال است. همچنین تطبیق سود (زیان) پیش‌بینی شده شرکت‌ها در این ماه نسبت به ماه قبل نشان می‌دهد که تعداد 105 شرکت با افزایش، تعداد 77 شرکت با کاهش و مابقی شرکت‌ها برابر با 121 شرکت، تغییری در سود (زیان) پیش‌بینی شده نداشته‌اند. سود و زیان پیش‌بینی شده شرکت‌ها در پایان اسفندماه برابر با 428 هزار میلیارد ریال است که نسبت به بهمن‌ماه معادل 1799 هزار میلیارد ریال افزایش نشان می‌دهد. در پایان اسفندماه 94 متوسط سود (زیان) خالص شرکت‌های بورسی به ازای هر سهم برابر با 384 ریال است. میزان سود تقسیم‌شده شرکت‌ها به تفکیک صنعت از ابتدای سال تا پایان اسفندماه نیز برابر 339 هزار میلیارد ریال بوده که 71 درصد درآمد (زیان) واقعی شرکت‌ها بوده است. همچنین متوسط سود نقدی برای هر سهم معادل 380 ریال را نشان می‌دهد. براساس این گزارش، در بازار اوراق بدهی در اسفندماه 94، حدود 52 میلیون و 346 هزار و 972 میلیون برگه به ارزش 50 هزار و 892 میلیارد ریال مبادله شده و عملکرد بازار اوراق بدهی در 12 ماهه سال گذشته معامله بیش از 87 میلیون برگه به ارزش 86 هزار و 826 میلیارد ریال بوده است. همچنین در 12 ماهه منتهی به بهمن‌ماه سال 94 در بازار آتی، 378 قرارداد به ارزش بیش از 11 میلیارد ریال دادوستد شد و در بازار اوراق اختیار فروش تبعی طی 12 ماهه سال 94 بیش از 57 میلیون قرارداد به ارزش 560 میلیون ریال معامله شده است. ۵۰ شرکت فعال در همین حال فهرست ۵۰ شرکت فعال‌تر بورس تهران در زمستان سال گذشته اعلام شد که بر این اساس پنج شرکت از این فهرست خارج و پنج شرکت جدید جایگزین شدند. فهرست 50 شرکت فعال‌تر بورس تهران برای سه ماهه چهارم سال 94 به‌روز شد و از این لیست پنج شرکت خارج و پنج شرکت جدید اضافه شدند که بر این اساس نمادهای ونفت، شاراک، شیراز، شفن و شبریز از این فهرست خارج و نمادهای تیپیکو، وساپا، ورنا، بفجر و خاور به این فهرست اضافه شدند. این در حالی است که صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس، بانک ملت، بانک صادرات ایران، پالایش نفت بندرعباس و فولاد مبارکه اصفهان پنج شرکت فعال‌تر بورس اوراق بهادار در زمستان سال 94 بودند. همچنین شرکت‌های ارتباطات سیار، گروه مپنا، ایران‌خودرو، پتروشیمی مبین، مخابرات ایران، سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، سرمایه‌گذاری غدیر، گسترش نفت و گاز پارسیان، کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران و بانک تجارت در رتبه‌های ششم تا پانزدهم جدول فعال‌ترین شرکت‌های بورسی در سه ماهه چهارم سال 94 قرار دارند. از سویی دیگر رتبه‌های 16 تا 30 نیز برای شرکت‌های سایپا، پالایش نفت اصفهان، ملی صنایع مس ایران، بانک پاسارگاد، پتروشیمی جم، پتروشیمی پردیس، پارس‌خودرو، ایران ترانسفو، صنایع آذرآب، گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید، چادرملو، معدنی و صنعتی گل‌گهر، ایران‌خودرو دیزل، گروه بهمن و سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی به ثبت رسیده است. براساس این گزارش، سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی، پتروشیمی فجر، زامیاد، خدمات انفورماتیک، لیزینگ رایان سایپا، بانک انصار، سایپا دیزل، پتروشیمی خارک، سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات، بانک پارسیان، بانک سینا، فولاد خوزستان، سرمایه‌گذاری رنا، سرمایه‌گذاری سایپا، سرمایه‌گذاری خوارزمی، فولاد خراسان، بانک اقتصاد نوین، بانک کارآفرین، سرمایه‌گذاری دارویی تامین و نفت بهران رتبه‌های 31 تا 50 را به خود اختصاص داده‌اند. با توجه به تجربیات بورس‌های اوراق بهادار در سطح بین‌الملل، شناسایی شرکت‌های ممتاز یا دارای موقعیت برتر اغلب بر پایه معیارهای نقدشوندگی سهام، میزان تاثیرگذاری شرکت بر بازار و برتری نسبت‌های مالی انجام می‌شود. بر این اساس شناسایی شرکت‌های فعال‌تر در بورس اوراق بهادار تهران بر پایه ترکیبی از قدرت نقدشوندگی سهام و میزان دادوستد سهام در تالار معاملات (تعداد و ارزش سهام دادوستد شده)، تناوب دادوستد سهام در تالار معاملات (تعداد روزهای دادوستد شده و دفعات دادوستد شده) و معیار تاثیرگذاری شرکت بر بازار (میانگین تعداد سهام منتشرشده و میانگین ارزش جاری سهام شرکت در دوره بررسی) است. 21 درصد معاملات در اختیار 5 کارگزار در آماری دیگر، پنج شرکت کارگزاری 21 درصد کل ارزش معاملات را در 12 ماهه سال 94 به خود اختصاص دادند و 99 کارگزار در معاملات آنلاین فعال بوده‌اند. آمارهای منتشره شده اداره آمار و اطلاعات بازار در 12 ماهه سال 1394 نشان می‌دهد سهم معاملات برخط از معاملات نرمال 27 درصد بوده است. این در حالی است که طی این مدت از 107 کارگزار فعال در بورس، 99 کارگزار در معاملات آنلاین فعال بوده‌اند. بر این اساس بیش از 33 درصد کل معاملات الکترونیکی در پنج کارگزاری انجام شده است که به ترتیب کارگزاری‌های مفید با 66/22 درصد، بانک کشاورزی با 9/2 درصد، آگاه با 6/2 درصد، بانک صادرات ایران و مبین سرمایه با 45/2 درصد، رتبه‌های اول تا پنجم را به نام خود ثبت کردند. همچنین از کل معاملات، بیش از 231 هزار میلیارد ریال خرید و فروش الکترونیکی بوده است که 46/24 درصد کل خرید و فروش است. این گزارش می‌افزاید پنج شرکت کارگزاری 85/20 درصد کل ارزش معاملات را در 12 ماهه سال 94 به خود اختصاص دادند. به این ترتیب شرکت‌های کارگزاری مفید با 58/6 درصد، کارگزاری خبرگان سهام با 22/4 درصد، کارگزاری بانک صادرات با 43/3 درصد، کارگزاری صبا تامین با 35/3 درصد و کارگزاری بهگزین با 24/3 درصد در رتبه‌های اول تا پنجم این جدول قرار دارند. بنا بر این گزارش، ارزش کل خرید و فروش 107 کارگزار فعال بورس تهران در 12 ماهه سال 94، بیش از 947 هزار میلیارد ریال بوده است. همچنین ارزش خرید و فروش خرد و بلوک معادل 90 درصد کل معاملات بوده است. همچنین ارزش خرید و فروش عمده و سایر 9 درصد از معاملات را به خود اختصاص داده است.